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套期保值应该遵循哪些规则?套期保值对股票价格的影响

2022-12-01 10:22:41 来源:同花顺经济网

套期保值应该遵循哪些规则?

1、品种相同或相近原则

这一原则要求投资者在进行套期保值操作时,选择的期货品种应与待套期保值的现货品种相同或尽可能相近;只有这样,才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上的价格走势一致。

2、月份相同或相近原则

这一原则要求投资者在进行套期保值操作时,选择的期货合约的交割月份尽可能地与现货市场的交易时间一致或接近。

3、方向相反原则

这一原则要求投资者在进行套期保值操作时,现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。因为同一种(相似的)商品在两个市场上的价格变化方向一致,所以在一个市场中必然会有利润而在另一个市场上出现亏损,从而实现保值。

4、数量相当原则

这一原则要求投资者选择的期货品种,在进行套期保值操作时,合同中所列货物的数量必须与现货市场在现货市场上能保值的商品数量相当;只有这样,一种市场的获利(亏损)与另一市场的损失(获利)相等或接近,才能提高对冲的效果。

套期保值对股票价格的影响

被套期项目,指使企业面临风险损失,即使企业面临公允价值或未来现金流量变动风险、被指定为被套期的单项或一组具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或在境外经营的净投资。套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。

按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务,区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。

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