如何评价基金业绩和表现?
基金业绩是衡量投资者收益的一个重要因素,那么,投资者如何评价基金的业绩呢?
1、对比沪深300指数
投资者应该将基金的业绩与沪深300指数的走势做比较,如果一只基金大多数时间的业绩表现都比沪深300指数好,则说明该基金跑赢沪深300指数,该基金的管理是有效的,管理这只基金的基金管理公司拥有出色的研究和投资能力,反之,则说明该基金跑输沪深300指数。
2、对比同类基金的业绩
当该基金业绩走势低于同类基金的平均业绩走势,则说明它在同类基金中比较弱,投资者可以选择比较强势的同类基金,反之,该基金业绩走势高于同类基金的平均业绩走势,则说明它比较强,可以继续持有。
如何评价基金的业绩好坏?
绩效评估主要是针对基金经理在基金的投资管理工作中的实际投资运作成果进行评价,通过对一段时期内基金投资运作成果的分析和回顾,评价基金投资运作的成功程度。
基金绩效评价是一个复杂的问题。它不仅涉及到衡量绩效的客观有效的度量方法,也关系到基金绩效的持续性和业绩归因分析等多方面的因素。
主要包括:
1.对基金的整体投资收益进行评估,评判基金收益是否超过市场的平均收益;
2.相对于市场平均收益而言,基金的超额收益部分,有多少归功于基金经理的投资能力,包括择股能力和择时能力;
3.采用什么因素或指标可对基金的绩效进行评估,其对绩效评估的影响程度如何;
4.选择何种类型的评估模型,应考虑何种因素进行选择。